في الحقيقة تعتبر عملية اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار على أنها مهمة دقيقة وتتطلب الكثير من الدراسة والتعمق في متغيرات السوق بشكل عام، إذ إن الاستثمار في الأسهم بشكل عام يعد من أهم الطرق المناسبة لبناء ثروة على المدى الطويل، ولكن في الوقت نفسه فإن له مخاطر عديدة عند تحصيل العائدات، ومن هذا المنطلق، فإنه من الضروري أن يمتلك أي مستثمر استراتيجيات فعالة وأن يكون على معرفة بالعوامل التي قد تؤثر في أداء الأسهم بشكل عام، إليك التفاصيل من إيكونومتريك.
ما أهمية اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار؟
لا شك لدينا أن الأهمية الكبيرة التي تتمتع بها عملية اختيار السهم الصحيح على مستوى العالم لم تأت عن عبث، إذ إنه بمجرد اختيارك للسهم الصحيح فإنك ستفسح المجال لاستثمارك أن يعود عليك بأرباح مرتفعة جدًا، وينقلك إلى مرحلة جيدة من الاستقرار المالي، بينما من الناحية الأخرى، قد يؤدي الاختيار غير المدروس في الاستثمار إلى خسائر كبيرة و فادحة، لهذا السبب يجب عليك كمستثمر أن تفهم جيدًا كافة العوامل المؤثرة كي تحرص على انتقاء السهم الصحيح.
عوامل اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار
بشكل عام، هناك عدة أنواع من العوامل التي تؤثر بشكل مباشر في عملية اختيار السهم المناسب لك، حيث أن لكل منها دوره وتأثيره الخاص في عجلة الاستثمار، ومن أبرز هذه العوامل نذكر لكم ما يلي:
النمو
يشير هذا المصطلح عمومًا إلى ارتفاع نسبة الإيرادات والأرباح الخاصة بالشركة على مر الزمن، وبالتالي فإن الشركات التي تتميز بمعدل نمو مرتفع عادةً ما تكون أكثر جاذبية للمستثمرين، وذلك لأن لديها إمكانية عالية ومضمونة في تحقيق عوائد مرتفعة في المستقبل، و نحيطك علمًا بأنه عند تقييم نمو أي شركة، فإنه يجب اعتبار العوامل التالية: النمو التاريخي للأرباح، التوقعات المستقبلية، والابتكار في المنتجات والخدمات أيضا.
الأرباح
تعتبر من أهم المؤشرات التي تدل على صحة الشركة المالية، حيث أن الشركة التي تحقق أرباحًا ثابتة أو متزايدة تعتبر من أفضل الخيارات من أجل الاستثمار، بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون توزيعات الأرباح مؤشرًا مهمًا على استقرار الشركة، وبالتالي سوف تعكس قوة مالية وقدرة على تحقيق عوائد مستدامة.
القطاع
في الحقيقة، يلعب القطاع الذي تنتمي إليه الشركة دورًا فعالًا في تحديد أدائها، حيث أن بعض القطاعات تتميز بكونها أكثر استقرارًا أو نموًا من غيرها، وذلك يتوقف على الظروف الاقتصادية والتوجهات السوقية الرائدة، فعلى سبيل المثال، قطاع التكنولوجيا قد يشهد نموًا سريعًا، بينما قد يكون قطاع الطاقة أكثر تقلبًا، لذا من المهم أن يفهم المستثمرون ديناميكيات القطاع وأن يختاروا الشركات التي تتمتع بموقع قوي في قطاعات واعدة.
اقرأ أيضاً: تأثيرات الشتاء على المعيشة 2025
العوامل التي يجب النظر إليها قبل شراء أي سهم
حتى تتمكن من اتخاذ القرار المناسب في عملية انتقاء السهم المناسب، فإن هناك بعض العوامل التي يجب عليك أخذها بالاعتبار قبل إتمام عملية الشراء، وهي على الشكل الآتي:
أداء الشركة المالي
والذي يشمل تحليل البيانات المالية المتمثلة بالإيرادات، الأرباح، الهوامش الربحية، و نسبة الدين إلى حقوق الملكية، إذ إن الشركات التي تحقق نمواً مستداماً في الإيرادات والأرباح تعد جذابة للمستثمرين، حيث تعكس هذه الأرقام قوة الأداء التشغيلي وقدرة الشركة على إدارة تكاليفها بطريقة تضمن تحقيق الأرباح على أعلى مستوى.
القطاع والسوق المستهدف
وذلك لأن القطاع الذي تنتمي إليه الشركة يؤثر بشكل كبير وفعال على أدائها ومكانتها في السوق، إذ إن بعض القطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية قد تشهد نمواً أسرع مقارنة بقطاعات أخرى مثل الصناعة أو الطاقة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
والتي هي عبارة عن مقياس يُستخدم من أجل تقييم قيمة السهم بشكل عام، حيث يتم حساب هذه النسبة عبر تقسيم سعر السهم الحالي على أرباح الشركة لكل سهم، فإذا كانت النسبة مرتفعة، قد تشير إلى أن السهم مُبالغ في قيمته، بينما النسبة المنخفضة قد تشير إلى فرصة استثمار جيدة ومع ذلك، يجب مراعاة السياق، فبعض القطاعات قد تتطلب نسب P/E أعلى بسبب توقعات النمو المرتفعة.
التوزيعات النقدية
تعتبر مؤشراً رئيسيًا على صحة الشركة المالية واستقرارها، حيث أن الشركات التي تقدم توزيعات نقدية منتظمة، تتمتع بقدرة جيدة على تحقيق الأرباح وتوزيع جزء منها على المساهمين، وبالتالي فإن المستثمرون الذين يبحثون عن دخل مستدام يميلون إلى اختيار الشركات ذات التوزيعات النقدية الجيدة، وذلك لأنها توفر لهم عوائد مستقرة مهما كانت أحوال السوق
التوجهات المستقبلية
وهي تشمل كل من تشمل الابتكارات، التغيرات في السوق، والتطورات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على أداء الشركة، لذا من المهم أن تكون لديك رؤية واضحة حول كيف كيفية تعامل الشركة مع التحديات المستقبلية وكيف تستفيد من الفرص الجديدة.
اقرأ أيضاً: بحث حول فرص العمل في الاقتصاد الأخضر
أمثلة حقيقية للمبتدئين من السوق العربي والعالمي
في حال كنت مبتدئًا في سوق الاستثمار بشكل عام، فإننا ننصحك باختيار الأسهم التي تتمتع باستقرار نسبي وأداء جيد، ومن هذا المنطلق سوف نقدم إليك بعض الأمثلة من السوق السعودي كما يلي:
- شركة الاتصالات السعودية (STC): التي تعتبر من الشركات الرائدة في قطاع الاتصالات ولها تاريخ طويل من الأداء الجيد.
- شركة المراعي: حيث تعد من الشركات الرائدة في قطاع الأغذية والمشروبات، كما أنها تتميز بنمو مستدام.
أما لو كنت تفضل الاستثمار على مستوى عالمي، فإليك بعض الأمثلة من السوق الأميركي وفق الآتي:
- شركة كوكا كولا (Coca-Cola): التي تعتبر من الشركات الكبرى في قطاع المشروبات الغازية وتقدم توزيعات أرباح جيدة.
- شركة مايكروسوفت (Microsoft): حيث تعد واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا على مستوى العالم، ولها تاريخ طويل من النمو المستدام.
الأخطاء الشائعة عند اختيار الأسهم
على الرغم من الأهمية الكبيرة لعملية اختيار الأسهم بشكل صحيح، إلا أن هناك بعض الأخطاء التي قد تنتج عند انتقاء أي سهم، ومن أبرز هذه الأخطاء نذكر لكم ما يلي:
- عدم البحث الجيد، أو القيام بالعملية بناءً على توصيات أو شائعات دون إجراء بحث شامل.
- الاستثمار المبني على الخوف أو الطمع.
- عدم تنويع المحفظة الاستثمارية.
وفي الختام، يسرنا القول إن عملية اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار يتطلب فهمًا شاملاً لكل من العوامل المالية والتجارية والاقتصادية، لذا يجب على المستثمرين تحليل أداء الشركة المالي، وفهم القطاع والسوق المستهدف، مع مراقبة نسبة السعر إلى الأرباح والتوزيعات النقدية، بالإضافة إلى التفكير في التوجهات المستقبلية، ولا تنسى أن تتجنب الأخطاء الشائعة مثل عدم القيام بالبحث الكافي أو الاعتماد على العواطف.
